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券商日子还好吗?股权质押踩雷、涉诉、处罚风波不断
【发布时间:2019-09-21】 【作者:admin】

  截至9月20日,包蕴西部证券、东北证券、东方证券等共计7家券商收到半年报问询函,此中闭于股权质押营业、减值吃亏计提、危急管控等被闭切。

  其它,财产证券、中邮证券等券商因股权质押回购营业被拘押层出具拘押办法。华安证券因资管营业和股权质押营业踩雷上市公司,涉及多告状讼,涉及金额超10亿元。

  拘押层指出,券商股票质押营业存正在局限营业定位不清、危急认识不强、审核把控不厉、贷后危急统治流于步地等题目,与此同时,拘押层正在强化拘押,展现接续强化对质券公司场内股票质押营业的拘押和现场检讨,存正在题目将厉打执掌。

  9月18日,西部证券恢复2019年半年报问询函。深交所条件,公司比拟阐发公司分别资金起原下股票质押和债券质押的营业承接、营业流程、贷后统治等讲明公司质押营业危急担任的有用性。

  不得不说,正在2018年大境况下,不少公司股价暴跌,大股东陷入股权质押爆仓垂危中,股权质押爆雷,券商已主动缩减股权质押营业方面的范围。但也有券商“跑得慢”,仍受累此前的股权质押“爆雷”项目。

  西部证券就正在为笑视网股权质押“买单”。西部证券展现,因笑视网存正在崩溃算帐的或许性,2019年上半年,西部证券对证押标的笑视网计提资产减值吃亏打算2.49亿元,累计计提资产减值吃亏打算9.61亿元。

  同样,西部证券对中南文明(现简称“ST中南”)融资融资减值“买单”。血本国领略到,中南文明融出本金8100万元,因其质押股票为无尽售畅通股,公司依照二级商场期末收盘价确定预期能收到的现金流量,并将合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值确以为减值吃亏。2019年上半年对证押标的“中南文明”计提资产减值打算470.40万元,累计计提资产减值打算4,570.80万元。

  与此同时,9月17日,西部证券公布诉讼通告显示,王靖与西部证券订立《股权质押式回购营业营业合同》等合同文献,王靖将其持有的7000万股信威集团(2019年4月30日起被践诺退市危急警示)股票质押给公司,与公司发展股票质押回购营业,融资5亿元,因王靖违约,公司向法院申请强造实践,条件其支出欠款本金等。

  垂危重重的又有华安证券。近异日子不太好过的华安证券,就因股权质押回购营业和资产统治营业踩雷刚泰控股温顺威股份。

  2017年6月,公司与赫连剑茹订立《股票质押式回购营业合同》,商定赫连剑茹以刚泰控股股票(证券代码600687)向公司质押融资国民币2.22亿元。2018年4月,标的证券刚泰控股股价继续下跌,该笔营业的履约保护比例跌破平仓线月,公司向安徽省高级国民法院提告状讼并申请诉讼保全,2019年6月,法院占定赫连剑茹于本占定生效之日起十五日内清偿公司融血本金2.22亿元及利钱,支出相应违约金、代劳讼师费等。

  此前,安宁洋证券公布多告状讼通告,多与股权质押式回购纠葛闭联。其它,这家券商功绩走弱,2018年,公司达成开业收入39,251.57万元,同比消浸69.96%;归属于母公司股东的净利润-13.22亿元。

  安宁洋证券注脚,受A股商场大幅下跌、减持新规等诸多要素影响,公司股票质押式回购营业产生多只股票价钱跌破平仓线,且融资人不行按时支出利钱和到期购回完毕的情形,公司亦不行实时平仓治理,资产减值迹象显然。通过孤单减值测试,公司对股票质押式回购营业单项计提资产减值打算9.59亿元,陈诉期内信用营业亏蚀较大。

  商场人士阐发以为,券商常常踩雷当然有完全大行情欠佳的因由,但局限券商的风控水准昭彰有待提升。

  需求增加的是,除了幼券商表,头部券商也难逃股权质押危急。血本国领略到,中信证券正在2019年半年报中披露共计21告状讼纠葛案,要紧涉及股权质押式回购营业、融资融券营业、合同纠葛等。

  其它,除了A股上市券商因股权质押等踩雷被动涉诉,也有未上市的券商公司行为被告方涉诉。新时间证券被其督导的新三板挂牌公司璧合资份诉至法院。

  血本国领略到,2016年2月2日,公司与宏图基金缔结《北京璧合科技股份有限公司股票刊行认购合同》,宏图基金以27元/股价钱认购公司111.1万股。2016年5月23日,公司与新时间证券缔结《继续督导合同书》,清楚新时间证券为公司供给继续督导办事的主办券商。2017年1月1日,2018年8月10日,公司与新时间证券续签《继续督导合同书》,新时间证券为公司供给继续督导办事至今。

  2017年4月25日,新时间证券明知公司2016年净利润缺乏1500万元,却以宏图基金2016年投资璧合科技公司亏蚀为由,条件刘竣丰等3名股东与宏图基金缔结增加合同,清楚对赌条件,即公司正在2016年-2018年间,2016年达成净利润不低于陆仟万元,2017年达成净利润不低于玖仟万元,2018年达成净利润不低于1.35亿元,任一年度净利润总额若无法达成对赌条件中的经开功绩条件,刘竣丰等3名股东需依照年化收益率10%回购宏图基金持有的股份。

  血本国获悉,基于2016年年度陈诉的披露时刻便是2017年4月25日当日,璧合资份仍旧无法向股转体系申请延期,为了避免公司受到股转体系责罚,刘竣丰等3名股东被迫缔结了《股票刊行认购合同之增加合同》。

  2018年11月29日,新时间证券再次愚弄公司急于发出《出售资产的通告》的情形,强迫刘竣丰向宏图基金支出回购款300万元。新时间证券愚弄其继续督导身份,将宏图基金的股权转为债权,也未向群多以通告步地披露增加合同实质,以宏图基金为器材为自己谋取不正当益处。

  截至9月20日,本年搜罗西部证券、东北证券、东吴证券、兴业证券、第一创业证券、申万宏源证券、东方证券共计7家券商公司半年报遭问询。

  血本国统计发明,营业所核心闭切券商股票质押闭联营业的发展、危急管控等情形以及闭联减值计提的饱满性和合理性。

  近期,西部证券爆雷以及券商半年报问询函中均被闭切股权质押,股权质押再一次惹起商场闭切。其它,值得一提的是,近期,中邮证券、万联证券、财产证券因股权质押营业被拘押。

  就正在8月23日,陕西证监局告示对中邮证券采用的责令修正办法,公司股票质押、资管和债券营业营业存正在题目。

  陕西证监局指出,中邮证券正在股票质押时设定了折算率上限,然则对详细质押率的估算恣意性较大,轨造不美满,同时对客户的融资用处没有举办跟踪和核查。其它,陕西证监局指出,中邮证券的合规、风控部分不加入债券营业债券池及敌手库确实定及债券营业事前审批。资管部分的债券营业审批未成立分级授权闭联轨造;资管营业尽职考核不饱满,有的资管预备闭于融资人的尽职考核未对现金流量举办阐发,也未阐发融资人2015年、2016年扣非后净利润接续为负带来的偿债才干危急。

  陕西证监局以为,这些题目反响出中邮证券闭联内部担任不美满,合规及风控系统存正在缺陷,下达责令修正的责罚办法。

  湖南证监局指出,经核查,公司正在发展股票质押营业中,待购回时间未能继续有用地对融入方筹备、财政、对表担保、诉讼等情形举办跟踪。上述动作违反了闭联章程,证监局对其出具警示函。

  值得闭切的是,这是财产证券2019年年内第三次被拘押。本年3月,财产证券北京一开业部因存正在多起统一证券经纪人名下分别客户同日统一IP和MAC地方委托的极度营业,多次触及预警,且开业部未采用有用办法举办考核执掌,未对质券经纪人践诺有用监控被北京证监局责令期限修正。本年5月份,财产证券又因资管营业违规被证监局条件责令扩大内部合规检讨次数。

  值得一提的是,正在股权质押危急频现的情形下,各家券商机构主动采用办法担任压缩股权质押范围。截至2019年上半岁终,A股商场股票质押回购融资余额10,694亿元,较年头消浸10.34%。

  申万宏源证券正在2019年半年报中称,公司股票质押式融资营业条线踊跃应对商场境况转移,通过“控范围、调组织、促营业”,正在轨造层面进一步强化营业统治、端庄项目准入、强化项目评审,发展营业自查、落实贷后统治等系罗列措,戮力化解股票质押项目危急,达成了股票质押营业的不变发扬。截止陈诉期末,公司股票质押营业余额322.26亿元,较2018年岁终消浸114.57亿元,均匀履约保护比例为240.62%。

  东方证券正在2019年半年报中坦言,公司接续以“控范围、调组织、清危急”为事务重心,主动低浸股票质押范围、采用多种途径踊跃化解危急。截至陈诉期末,公司股票质押营业余额国民币240.53亿元,较汗青峰值裁减近三分之一,控范围收获明显。

  南京证券称,公司的信用危急峻紧来自融资融券营业、股票质押回购营业、固定收益类自营投资营业、合同奉行等方面。公司要紧采用强化客户征信统治、加强刊行人信用评估、践诺营业敌手限额统治、端庄合同审批流程统治、愚弄信用危急监控体系等方法担任信用危急。

  南京证券进一步展现,股票质押回购营业营业中,公司强化前期尽职考核,提交全盘的项目可行性阐发陈诉、尽职考核陈诉;拟订圭臬化的营业营业合同,清楚营业两边的权益责任以及违约执掌办法;成立对简单客户、简单证券营业范围的担任,对客户资信、担保品等举办幼心评估并动态统治,落实盯市和担保品追加机造,规避信用危急。

  第一创业正在本年半年报中称,股票质押式回购营业方面,陈诉期内公司以担任存量项目危急为主,规矩上不再新增股票质押式回购项目。公司通过全盘梳理营业轨造、营业流程和营业机造,并采用各类方法对产生危急的项目举办稳妥治理、无间低浸危急。

  据血本国领略,证监会此前指引闭联证监局,对2019年此后股票质押范围增幅较大的9家公司举办了现场核查;并拟针对发明的题目依法采用闭联拘押办法,还特意就此向券商发出机构拘押情形转达。

  据获悉,正在现场检讨中,证监会以为,个体公司存正在营业定位不清、轨造与机造的有用性缺乏等题目,隐含潜正在危急,详细搜罗五大方面,一是营业定位不清、盲目追赶益处;二是危急认识不强,风控办法缺乏;三是审核把控不厉,质押率设立不厉谨;四是尽职考核不齐全,以至缺乏尽职考核;五是贷后危急统治流于步地。

  下一步,证监会将接续强化对场内股票质押的拘押与现场检讨,发明存正在展业不对规、危急统治不到位、内部管控缺失等题宗旨,依法从厉执掌。

  本年8月9日,证监会《证券公司危急担任目标预备圭臬》公然搜集见解,对券商的股票质押风控条件大幅提升。此中提及,到期日正在1年以上的股票质押营业融出资金预备比例由此前的75%擢升至100%。

  别的,证监会还将大幅提升股票质押危急血本打算,将以自有资金出资的受限股危急血本打盘算算圭臬由此前的20%提升为40%,别的假设以资管预备出资,聚拢资管预备为5%,简单资管预备3%。这些圭臬均较此前大幅提升,并且新增了违约合约加倍预备的条件。

  8月2日,深交所告示了《2019年第二季度股票质押回购危急阐发陈诉》,至二季度末,深沪两市股票质押回购融资余额10694亿元,较一季度末消浸5.0%,平仓危急可控。深沪两市股票质押回购质押股票总市值2.1万亿元,占A股总市值3.9%,较一季度末消浸0.6个百分点,较2017岁暮峰值消浸2.3个百分点。